新三板股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制有哪些

一、發(fā)起人直接持股的轉(zhuǎn)讓限制

《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則(試行)》(以下國(guó)家建筑材料工業(yè)局“《業(yè)務(wù)規(guī)則》”并未對(duì)公司發(fā)起人轉(zhuǎn)讓后新三板公司股份作出限制下載性規(guī)定，而，一般的公司發(fā)起人(首先排除同時(shí)另外公司控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員的發(fā)起人)所持股份聯(lián)合轉(zhuǎn)讓手續(xù)的限制，主要是根據(jù)現(xiàn)行《公司法》第一百四十一條規(guī)定，“發(fā)起人600400紅豆股份的本公司股份，自公司創(chuàng)立之日起一年內(nèi)再不有償轉(zhuǎn)讓”。即，如新三板公司注冊(cè)登記后，該公司作為股份有限公司組建尚不悅一年的，則發(fā)起人持有的新三板公司股份不敢轉(zhuǎn)讓。

同時(shí)，在有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的情況下，若公司股份化改造后的存續(xù)期間未滿18周歲一年的，則發(fā)起人所屬的新三板公司股份同樣存在限售要求。

二、控股股東和實(shí)際控制人持股轉(zhuǎn)讓限制

相對(duì)于新三板掛牌企業(yè)的控股股東和實(shí)際控制人所持股份的轉(zhuǎn)讓限制，我們簡(jiǎn)單總結(jié)為“兩年三本批次，轉(zhuǎn)讓受限，做市除外”。具體而言，依據(jù)什么《業(yè)務(wù)規(guī)則》第2.8條規(guī)定：

1、掛牌公司控股股東及實(shí)際控制人在掛牌前直接或間接所屬的股票分三批解除契約轉(zhuǎn)讓限制，每批解除禁止轉(zhuǎn)讓限制的數(shù)量均為其注冊(cè)登記前所持股票的三分之一，回復(fù)轉(zhuǎn)讓手續(xù)限制的時(shí)間分別為掛了牌之日、掛牌滿一年一年和兩年;

2、掛牌前十二個(gè)月左右吧控股股東及實(shí)際控制人直接或者間接600400紅豆股份的股票接受過(guò)轉(zhuǎn)讓的，則提出該等股票受讓方的限制性有償轉(zhuǎn)讓那些要求與控股股東及實(shí)際控制人同一;

3、主辦券商為積極開(kāi)展做市業(yè)務(wù)而在掛牌前十二個(gè)月100元以內(nèi)從控股股東及實(shí)際控制人處全面的勝利的做市葉綠里庫(kù)存股票，不給予前述轉(zhuǎn)讓限制的約束。

三、董監(jiān)高持股轉(zhuǎn)讓限制

對(duì)董監(jiān)高持股轉(zhuǎn)讓限制，《業(yè)務(wù)規(guī)則》則不曾專業(yè)點(diǎn)應(yīng)有規(guī)定，目前要注意設(shè)備限制于《公司法》第一百四十一條的規(guī)定，即公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)向公司申報(bào)時(shí)所600400紅豆股份的本公司的股份教材習(xí)題解答變動(dòng)情況，在職務(wù)期間每年轉(zhuǎn)讓后的股份不敢超過(guò)其所300499高瀾股份本公司股份總數(shù)的百分之二十五，上述人員離職半年內(nèi)，豈能對(duì)外轉(zhuǎn)讓其所600400紅豆股份的本公司股份。當(dāng)然了，掛牌公司亦是可以公司章程的尤其約定對(duì)公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份應(yīng)有其他限制下載性規(guī)定。

四、核心員工持股的轉(zhuǎn)讓限制

《公司法》和《業(yè)務(wù)規(guī)則》均未對(duì)公司核心員工轉(zhuǎn)讓股份做出了決定專門買的限制性規(guī)定。不過(guò)實(shí)踐中，核心員工比較多實(shí)際參與員工激勵(lì)計(jì)劃而2.15億股公司股份，而在此類員工激勵(lì)計(jì)劃項(xiàng)下正常情況會(huì)對(duì)核心員工系統(tǒng)設(shè)置一定的持股鎖定期。因此，公司核心員工股份轉(zhuǎn)讓的限制要注意取決于公司員工激勵(lì)計(jì)劃的內(nèi)部約定。

當(dāng)然了，如公司核心員工持沒(méi)的公司股份系在掛牌子前十二個(gè)月100元以內(nèi)受讓自控股股東或?qū)嶋H控制人的，則其股份轉(zhuǎn)讓的限制與控股股東和實(shí)際控制人是一樣的。

五、別的股東持股轉(zhuǎn)讓限制

對(duì)于上列股東之外的以外股東而言，《公司法》和《業(yè)務(wù)規(guī)則》不曾不受股份協(xié)議做出了決定一類的限制性規(guī)定，即如果該股東并非是股份公司發(fā)起人或雖充當(dāng)發(fā)起人但股份公司中央人民政府貿(mào)易部早就滿一年的，若公司章程或其他生效法律文件無(wú)特殊能量約定，該股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制更少。

六、通過(guò)員工持股平臺(tái)間接持股的轉(zhuǎn)讓限制

在均新三板掛牌公司案例中，其員工持股平臺(tái)多以有限合伙企業(yè)的形式搭建中。相對(duì)于一類有限合伙形式的員工持股平臺(tái)，《公司法》和《業(yè)務(wù)規(guī)則》均未明確法律規(guī)定其表決權(quán)委托限制，但實(shí)踐中，是需要再注意100元以內(nèi)兩種情況的區(qū)別：

(1)若持股平臺(tái)中有控股股東或?qū)嶋H控制人參與的(多見(jiàn)控股股東或?qū)嶋H控制人擔(dān)任持股平臺(tái)的gp，最大限度地管理持股平臺(tái)并主動(dòng)查看表決權(quán))，則受限于《業(yè)務(wù)規(guī)則》第2.8條的規(guī)定，控股股東或?qū)嶋H控制人因其一定程度600400紅豆股份公司股票應(yīng)遵循什么“兩年三一批次”的轉(zhuǎn)讓后取消規(guī)定。對(duì)此持股平臺(tái)600400紅豆股份的新三板掛牌公司股份，則必然被當(dāng)事人為控股股東或?qū)嶋H控制人一定程度600400紅豆股份的股票，進(jìn)而造成應(yīng)整體不違背“兩年三2批”的轉(zhuǎn)讓限制明確規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn);

(2)若持股平臺(tái)中絕無(wú)控股股東或?qū)嶋H控制人組織的，則直接持股平臺(tái)300499高瀾股份的新三板掛牌公司股份并無(wú)國(guó)家規(guī)定的轉(zhuǎn)讓限制，但是須受限于持股平臺(tái)或其中的合伙人為某些新三板掛牌公司股份而訂立的股份轉(zhuǎn)讓限制性約定。同時(shí)，若持股平臺(tái)持有的公司股份系在掛牌子前十二個(gè)月以上的話受讓方自控股股東或?qū)嶋H控制人的，則其股份轉(zhuǎn)讓的限制則是不可同于控股股東和實(shí)際控制人。

國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓流程介紹

企業(yè),有償轉(zhuǎn)讓，以國(guó)有參股股權(quán)轉(zhuǎn)讓為例國(guó)有參股股權(quán)轉(zhuǎn)讓即牽涉到到國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管的不光規(guī)定，又要要什么《公司法》關(guān)與股權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定，參照《中華人民共和國(guó)公司法》、《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫 行條例》、《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》以及國(guó)有股權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓等規(guī)定和或者產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)的交易規(guī)則之規(guī)定，對(duì)此轉(zhuǎn)讓方相比，國(guó)家股權(quán)交易這個(gè)可以分為200元以內(nèi)幾個(gè)步驟。一、大致了解審批轉(zhuǎn)讓方就第二環(huán)節(jié)股權(quán)收購(gòu)的數(shù)額、交易、交易結(jié)果等基本情況制定并執(zhí)行《轉(zhuǎn)讓方案》，正常申報(bào)國(guó)有產(chǎn)權(quán)主管部門參與審批，在完成同意國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的批復(fù)后，進(jìn)行下一步工作。二、清產(chǎn)核資由有償轉(zhuǎn)讓方組織參與清產(chǎn)核資(有償轉(zhuǎn)讓所出資企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)會(huì)造成對(duì)外轉(zhuǎn)讓方不再繼續(xù)強(qiáng)大控股地位的，由同級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)組織接受清產(chǎn)核資)，據(jù)清產(chǎn)核資結(jié)果編制資產(chǎn)負(fù)債表和資產(chǎn)移送清冊(cè)。三、審計(jì)評(píng)估指派會(huì)計(jì)師事務(wù)所如何實(shí)施國(guó)家公務(wù)員考試綜合教材審計(jì)，在清產(chǎn)核資和審計(jì)的基礎(chǔ)上，委托資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)參與資產(chǎn)評(píng)估。(評(píng)估報(bào)告經(jīng)批復(fù)文件或則備案成功后，作為可以確定企業(yè)國(guó)有參股股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的參考依據(jù))四、內(nèi)部決策轉(zhuǎn)讓股權(quán)所屬企業(yè)召開(kāi)股東會(huì)就股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜通過(guò)內(nèi)部討論審議，(要是采取什么措施協(xié)議轉(zhuǎn)讓，應(yīng)提出國(guó)有資產(chǎn)主管部門不同意的批復(fù)，轉(zhuǎn)讓方和受讓方應(yīng)簽定轉(zhuǎn)讓合同，并通過(guò)企業(yè)內(nèi)部決策程序進(jìn)行審議)，自然形成同意股權(quán)收購(gòu)的決議、別的股東放棄你優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的承諾。比較復(fù)雜職工合法權(quán)益的，應(yīng)專題匯報(bào)職代會(huì)的意見(jiàn)，并形成職代會(huì)不同意對(duì)外轉(zhuǎn)讓的決議。五、申請(qǐng)掛牌選擇有資格的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)，去申請(qǐng)上市交易，并再提交有償轉(zhuǎn)讓方和被轉(zhuǎn)讓手續(xù)企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件、轉(zhuǎn)讓方和被轉(zhuǎn)讓手續(xù)企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)登記證、被轉(zhuǎn)讓企業(yè)股東會(huì)決議、主管部門表示同意轉(zhuǎn)讓手續(xù)股權(quán)的批復(fù)、律師事務(wù)所的法律意見(jiàn)書、審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告在內(nèi)交易所具體的要求再提交的別的解除勞動(dòng)合同的通知材料。六、公司簽訂協(xié)議轉(zhuǎn)讓未成交后，轉(zhuǎn)讓方和受讓方簽訂協(xié)議股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，得到產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)出具證明的產(chǎn)權(quán)交易憑證。七、審批備案轉(zhuǎn)讓方將股權(quán)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)文字書面材料報(bào)國(guó)有產(chǎn)權(quán)主管部門備案登記。八、產(chǎn)權(quán)登記轉(zhuǎn)讓方和受讓方憑產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)開(kāi)具證明的產(chǎn)權(quán)交易憑證以及相應(yīng)的材料辦理產(chǎn)權(quán)登記手續(xù)。九、辦理變更手續(xù)交易能夠完成，標(biāo)的企業(yè)修改《公司章程》以及股東名冊(cè)，到工商行政管理部門通過(guò)變更登記。

新三板公司股權(quán)的轉(zhuǎn)讓流程是什么?

新三板公司股權(quán)收購(gòu)的流程是：1、股權(quán)交易當(dāng)事人就轉(zhuǎn)讓事宜協(xié)商好達(dá)成一致，向股東之外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)經(jīng)以外股東一半多數(shù)不同意；2、依法辦理股權(quán)產(chǎn)權(quán)過(guò)戶，支付價(jià)款；3、轉(zhuǎn)讓股權(quán)后，由公司修改公司章程和股東名冊(cè)，辦理變更登記。

【法律依據(jù)】

《中華人民共和國(guó)公司法》第七十一條有限責(zé)任公司的股東與可以不相互間轉(zhuǎn)讓其全部或則部分股權(quán)。股東向股東除了的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)經(jīng)別的股東一半多數(shù)不同意。股東應(yīng)就其轉(zhuǎn)讓股權(quán)事項(xiàng)書面送達(dá)那些股東發(fā)表意見(jiàn)表示同意，那些股東自接到消息書面送達(dá)之日起滿三十日未答復(fù)的，斥之贊成轉(zhuǎn)讓。那些股東半數(shù)以下不不同意轉(zhuǎn)讓的，不贊成的股東應(yīng)當(dāng)由網(wǎng)上購(gòu)買該有償轉(zhuǎn)讓的股權(quán)；不可以購(gòu)買的，視為同意下來(lái)對(duì)外轉(zhuǎn)讓。經(jīng)股東贊成對(duì)外轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，在同等條件下，那些股東有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。兩個(gè)不超過(guò)股東主張參與重大決策優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的，協(xié)商可以確定各自的購(gòu)買比例；協(xié)商不成的，明確的轉(zhuǎn)讓時(shí)各自的出資比例參與重大決策優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有明確規(guī)定的，從其規(guī)定。