[關(guān)聯(lián)公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓與并購(gòu)貸款]關(guān)聯(lián)公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓可做并購(gòu)貸款。企業(yè)并購(gòu)貸款有必須滿足的條件：

1. 并購(gòu)方企業(yè)依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，信用狀況良好，在本產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域技術(shù)領(lǐng)先，市場(chǎng)占有率名列前茅，相對(duì)收購(gòu)目標(biāo)企業(yè)有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。

2. 并購(gòu)方的目的必須是為了合并或?qū)嶋H控制已設(shè)立并實(shí)際經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)企業(yè)，而不是僅收購(gòu)目標(biāo)企業(yè)部分股權(quán)或資產(chǎn)而不能實(shí)際控制目標(biāo)企業(yè)。

3. 并購(gòu)交易合法合規(guī)，涉及國(guó)家產(chǎn)業(yè)、行業(yè)準(zhǔn)入、反壟斷、國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等事項(xiàng)的，應(yīng)按適用的政策要求，取得有關(guān)方面批準(zhǔn)和履行相關(guān)手續(xù)。

4. 與目標(biāo)企業(yè)之間具有較高的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度或戰(zhàn)略相關(guān)性，并購(gòu)方通過(guò)并購(gòu)能夠獲得目標(biāo)企業(yè)的研發(fā)能力、關(guān)鍵技術(shù)與工藝、商標(biāo)、特許權(quán)、供應(yīng)或分銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)等戰(zhàn)略性資源以提高核心競(jìng)爭(zhēng)能力。

5. 自籌資金已足額到位。

6. 提供充足的能夠覆蓋并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保，包括但不限于資產(chǎn)抵押、股權(quán)抵押、第三方保證以及符合法律規(guī)定的其他形式的擔(dān)保。

   

   

   《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》對(duì)并購(gòu)和并購(gòu)貸款進(jìn)行了定義。并購(gòu)是指境內(nèi)并購(gòu)方企業(yè)通過(guò)受讓現(xiàn)有股權(quán)、認(rèn)購(gòu)新增股權(quán)，或收購(gòu)資產(chǎn)、承接債務(wù)等方式以實(shí)現(xiàn)合并或?qū)嶋H控制已設(shè)立并持續(xù)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)企業(yè)或資產(chǎn)的交易行為。并購(gòu)可由并購(gòu)方通過(guò)其專門(mén)設(shè)立的無(wú)其他業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全資或控股子公司進(jìn)行。并購(gòu)貸款是指商業(yè)銀行向并購(gòu)方或其子公司發(fā)放的，用于支付并購(gòu)交易價(jià)款和費(fèi)用的貸款。

   開(kāi)辦并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行法人機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)符合以下條件：

   1. 有健全的風(fēng)險(xiǎn)管理和有效的內(nèi)控機(jī)制。

   2. 資本充足率不低于 10%。

   3. 其他各項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管要求。

   4. 有并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的專業(yè)團(tuán)隊(duì)。

      商業(yè)銀行開(kāi)辦并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵循依法合規(guī)、審慎經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)的原則。商業(yè)銀行應(yīng)制定并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展策略，充分考慮國(guó)家產(chǎn)業(yè)、土地、環(huán)保等相關(guān)政策，明確發(fā)展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的目標(biāo)、客戶范圍、風(fēng)險(xiǎn)承受限額及其主要風(fēng)險(xiǎn)特征，合理滿足企業(yè)兼并重組融資需求。

      商業(yè)銀行對(duì)單一借款人的并購(gòu)貸款余額占同期本行一級(jí)資本凈額的比例不應(yīng)超過(guò) 5%。并購(gòu)交易價(jià)款中并購(gòu)貸款所占比例不應(yīng)高于 60%。

      關(guān)聯(lián)公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓可做并購(gòu)貸款，但是在申請(qǐng)貸款中需要滿足并符合相應(yīng)的條件才能獲得銀行的貸款。因此，企業(yè)在做并購(gòu)貸款時(shí)，需要結(jié)合企業(yè)自身?xiàng)l件選擇相應(yīng)的并購(gòu)方式和貸款。

      [萬(wàn)科及子公司的貸款案例]萬(wàn)科公告，公司已向農(nóng)業(yè)銀行深圳分行申請(qǐng)銀行貸款并完成提款，目前貸款余額本金共計(jì)人民幣 10.42 億元，期限 3 年。公司之控股子公司江門(mén)市科利項(xiàng)目投資擬以持有的江門(mén)萬(wàn)鵬置業(yè)有限公司 100%股權(quán)為前述貸款提供相應(yīng)質(zhì)押擔(dān)保。

      萬(wàn)科企業(yè)(02202)的控股子公司重慶云科置業(yè)有限公司向招商銀行股份有限公司申請(qǐng)貸款，貸款金額人民幣共計(jì) 2.63 億元，期限 4 年。作為重慶云科的股東，公司的控股子公司萬(wàn)科(重慶)企業(yè)有限公司和重慶科畔企業(yè)管理咨詢有限公司，分別以所持有的重慶云科 51%和 49%股權(quán)為前述貸款提供相應(yīng)質(zhì)押擔(dān)保。

      [盛航股份的貸款擔(dān)保案例]盛航股份公告，該公司已與近期召開(kāi) 2024 年第四次臨時(shí)股東大會(huì)，并審議通過(guò)了關(guān)于收購(gòu)深圳市海昌華海運(yùn)股份有限公司 70.1441%股權(quán)的議案。該公司已經(jīng)以人民幣 5.81 億元現(xiàn)金收購(gòu)海昌華控股股東暨實(shí)際控制人梁棟、趙勇及其他 59 名股東合計(jì)持有的海昌華 70.1441%股權(quán)?，F(xiàn)公司質(zhì)押持有的海昌華 6101.38 萬(wàn)股股份（占海昌華總股本的 53.0555%），以提供公司向中信銀行股份有限公司南京分行人民幣 4.4 億元的并購(gòu)貸款擔(dān)保。公司固有能夠產(chǎn)生穩(wěn)定的現(xiàn)金流，具備較好的償債能力。

      從這些案例可以看出，企業(yè)在進(jìn)行轉(zhuǎn)讓子公司股權(quán)與銀行貸款相關(guān)操作時(shí)，通常會(huì)通過(guò)質(zhì)押子公司股權(quán)等方式為貸款提供擔(dān)保。在進(jìn)行此類(lèi)操作時(shí)，企業(yè)需要充分考慮自身的經(jīng)營(yíng)狀況、償債能力以及相關(guān)法律法規(guī)和銀行的要求，以確保貸款的順利獲取和合理使用，并有效控制風(fēng)險(xiǎn)。